NFA是一个期货行业强制性自律机构,强制性会员资格是NFA监管机构的基石,并使整个行业的自我监管成为可能。NFA的日常职责是维护衍生品市场的诚信,保护投资者权益,并确保其成员满足监管责任,其主要的经营资金来源于会员的会费。NFA,全称为美国全国期货协会,虽然并非政府监管机构,但其权威性不容置疑。NFA对经纪商有很严的监管要求,已经运营37年,广受交易者的认可。今天小编就和大家聊一聊NFA监管。
NFA履行的几项监管职责为:
●审核和监督会员必须符合NFA的财务要求;
●制订并强制执行保护客户利益的规则和标准;
●对与期货相关的纠纷进行仲裁;
●审批NFA会员资格,期货代理商(FCMs)、介绍经纪人(IBs)、商品交易顾问(CTAs)和商品合资基金经理(CPOs)都可以成为NFA的会员。
NFA历史
1974年,美国会成立了商品期货交易委员会(CFTC)。建立CFTC的同一法律还授权创建注册的期货协会,从而为行业提供了建立自我监管组织的机会。CFTC于1981年9月22日将NFA正式指定为“注册期货协会”。NFA于1982年开始监管。
董事会
NFA董事会是其主要的治理和政策制定机构。董事会由成员董事和公共董事组成。
委员会
NFA有许多委员会,可就其规则制定和其他举措提供指导。
NFA领导
NFA的领导层包括代表NFA关键职能领域的官员和个人。
强制会员
强制成员资格是NFA监管结构的基石,并使有效的行业范围内自我监管成为可能。
资金
NFA的资金主要来自会费和会员费,以及会员和衍生品市场用户支付的评估费。NFA董事会每年都会审核并批准其预算。
联合审计委员会
NFA是联合审核委员会(JAC)的成员,JAC是一个自愿性合作组织,由许多衍生产品交易所和NFA组成。
NFA安全
NFA致力于制定保护其系统并保护客户数据的政策和程序。
会员资格。
有资格成为NFA会员的人员应包括:
(a)在委员会注册或临时注册的任何人;
(b)任何合约市场;和
(c)任何由委员会规则指定为符合NFA会员的人。
第2节:会员类别。
符合以下一个或多个类别的会员资格的每个会员
(a)FCM;
(b)CPO;
(c)CTAs;
(d)IB;
(e)LTM;(f)招标文件;
(g)可持续发展;
(h)MSP
就第七条,第八条和第十条而言,应仅被视为其业务活动主要涉及的单个类别的成员。每个会员应就其所属类别有权投票的所有事项进行一票表决。